5月24日至25日，世界的目光再一次聚焦到北京，中美雙方就第二輪戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話將隆重舉行。

    在節(jié)能環(huán)保、清潔能源及新材料領(lǐng)域，美國(guó)有技術(shù)，中國(guó)有市場(chǎng)，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)非常明顯，中美最有可能獲得突破性合作，是受益中美第二輪戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話最為清晰的三大產(chǎn)業(yè)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心對(duì)這三大產(chǎn)業(yè)上市公司仔細(xì)分析，從中挖掘弱市中的“生機(jī)”。

    優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)  節(jié)能環(huán)保技術(shù)合作迎突破

    中美好像“海上航行的兩艘巨輪”——美國(guó)財(cái)政部原中美戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話執(zhí)行秘書(shū)長(zhǎng)史泰婭如此比喻：“巨輪相向行駛時(shí)需要了解對(duì)方的航向。”中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話就給中美兩國(guó)提供了這樣的機(jī)制。更值得注意的是，參與中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話的兩國(guó)政府團(tuán)隊(duì)規(guī)模龐大，在當(dāng)代國(guó)際關(guān)系中沒(méi)有先例。

    放下此輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話對(duì)當(dāng)前國(guó)際形勢(shì)和中美關(guān)系的重要意義不談，單就中國(guó)證券市場(chǎng)來(lái)說(shuō)也具有實(shí)質(zhì)性的影響。中美雙方在節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域的合作，有可能突破。本周四，正在中國(guó)進(jìn)行訪問(wèn)的美國(guó)商務(wù)部部長(zhǎng)駱家輝相繼同中國(guó)國(guó)家能源局局長(zhǎng)張國(guó)寶和商務(wù)部副部長(zhǎng)馬秀紅進(jìn)行了會(huì)談，推銷(xiāo)節(jié)能環(huán)保是駱家輝此次訪華的重要目標(biāo)，由其率領(lǐng)的24家美國(guó)企業(yè)代表團(tuán)，涵蓋了清潔能源、能效及電力儲(chǔ)存、傳輸和分配等領(lǐng)域。顯然，能源和清潔能源領(lǐng)域成為中美攜手應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)的新亮點(diǎn)，是中美經(jīng)貿(mào)合作的重要組成部分。新華社此前報(bào)道，美方可能會(huì)允許向中國(guó)出售用于風(fēng)力渦輪機(jī)等設(shè)備的先進(jìn)技術(shù)及此類(lèi)設(shè)備的操作軟件等。美國(guó)政府認(rèn)為可通過(guò)清潔能源領(lǐng)域解決兩國(guó)之間巨大的貿(mào)易失衡。去年駱家輝就曾敦促中國(guó)允許更多美國(guó)公司進(jìn)入中國(guó)的這一領(lǐng)域。他表示中國(guó)雄心勃勃的風(fēng)能計(jì)劃，以及節(jié)能減排的國(guó)家政策，為研發(fā)相關(guān)技術(shù)的美國(guó)公司造就了一個(gè)潛在市場(chǎng)。種種跡象表明，節(jié)能環(huán)?；虺蔀槊绹?guó)對(duì)中國(guó)出口先進(jìn)技術(shù)的突破口，在這個(gè)領(lǐng)域，美國(guó)有技術(shù)，中國(guó)有市場(chǎng)，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)非常明顯。

    有業(yè)內(nèi)分析人士表示，對(duì)中國(guó)來(lái)說(shuō)，與美國(guó)在能源及環(huán)保問(wèn)題上進(jìn)行合作，很有必要。應(yīng)該說(shuō)，美國(guó)在促進(jìn)清潔能源發(fā)展和加強(qiáng)能源安全領(lǐng)域的全球努力中處于領(lǐng)先地位。而雙方的合作，將有助于提高兩國(guó)經(jīng)濟(jì)的能源效率，使兩國(guó)的能源供應(yīng)多樣化，能夠有效推進(jìn)清潔能源技術(shù)，保護(hù)和節(jié)省兩國(guó)的自然資源。

    緊抓時(shí)機(jī)  券商“熱薦”節(jié)能環(huán)保

    節(jié)能環(huán)保是可以長(zhǎng)期看好的朝陽(yáng)行業(yè)，經(jīng)驗(yàn)表明，節(jié)能環(huán)保投入除了可以降低污染、節(jié)約能源，更重要的是高科技節(jié)能環(huán)保技術(shù)設(shè)備的應(yīng)用可以提高企業(yè)的生產(chǎn)效率，帶來(lái)更多利潤(rùn)，這意味著節(jié)能環(huán)保不再是單純的投入，而是形成了可觀的環(huán)保效益。中美第二輪戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話交鋒，更為節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來(lái)動(dòng)力和機(jī)會(huì)，各大券商研究報(bào)告也紛紛“熱薦”節(jié)能環(huán)保。

    銀河證券對(duì)節(jié)能環(huán)保行業(yè)給予“推薦”評(píng)級(jí)。在宏觀經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升和環(huán)保政策投資日趨加大的背景下，雖然整體估值水平相對(duì)較高，但在行業(yè)因素、市場(chǎng)因素和事件因素沒(méi)有發(fā)生重大變化的情況下。鑒于行業(yè)的弱周期性和高成長(zhǎng)性，目前估值水平仍然處于投資區(qū)間，行業(yè)仍具有投資機(jī)會(huì)。建議關(guān)注具有業(yè)績(jī)彈性和題材驅(qū)動(dòng)的公司。從業(yè)務(wù)擴(kuò)張推動(dòng)業(yè)績(jī)高成長(zhǎng)、公司受益于國(guó)家環(huán)保產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃政策且具有相對(duì)估值優(yōu)勢(shì)和抗市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)這三方面建立投資組合。

    光大證券認(rèn)為，國(guó)家財(cái)政正在加大投入發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，而節(jié)能由于其良好的經(jīng)濟(jì)性，成為國(guó)家支持的首要技術(shù)路線。預(yù)計(jì)國(guó)家近期可能出臺(tái)針對(duì)地源水源熱泵、合同能源管理、高效電機(jī)等在內(nèi)的一系列節(jié)能產(chǎn)業(yè)扶持政策，切實(shí)推動(dòng)建筑節(jié)能、工業(yè)節(jié)能以及輸配電節(jié)能市場(chǎng)。根據(jù)光大證券測(cè)算，未來(lái)3年國(guó)內(nèi)節(jié)能產(chǎn)業(yè)的收入規(guī)模將呈現(xiàn)40%以上的復(fù)合增長(zhǎng)，相關(guān)上市公司值得關(guān)注。