2017上半年中國(guó)家用空調(diào)市場(chǎng)（上）

        據(jù)奧維云網(wǎng)（AVC）監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2017上半年行業(yè)實(shí)現(xiàn)終端銷(xiāo)售量2809萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)14.7%，銷(xiāo)售額962億元，同比增長(zhǎng)16.3%，超出預(yù)期。

        H1市場(chǎng)能夠出現(xiàn)出乎意料的增長(zhǎng)，是在國(guó)家整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)平穩(wěn)背景下，與空調(diào)消費(fèi)相關(guān)的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)有利，給空調(diào)提供了較好的消費(fèi)需求環(huán)境，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

       1. 工業(yè)生產(chǎn)加快，企業(yè)利潤(rùn)快速增長(zhǎng)。H1全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比實(shí)際增長(zhǎng)6.9%，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)率達(dá)到97.5%?？照{(diào)產(chǎn)品作為工業(yè)品，受益于整體工業(yè)增長(zhǎng)的牽引，繼續(xù)保持增長(zhǎng)；

       2． 房地產(chǎn)投資增速下滑，商品房待售面積繼續(xù)減少。今年1-5月，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資首次出現(xiàn)回落，下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，1-6月份繼續(xù)回落0.3個(gè)百分點(diǎn)。上半年，房屋新開(kāi)工面積85720萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)10.6%；全國(guó)商品房銷(xiāo)售額59152億元，同比增長(zhǎng)21.5%。隨著房地產(chǎn)政策的不斷公布，調(diào)控效果已逐漸顯現(xiàn)，房地產(chǎn)的高速增長(zhǎng)不再持續(xù)，進(jìn)入平穩(wěn)增長(zhǎng)階段。對(duì)家電市場(chǎng)而言，房地產(chǎn)對(duì)家電的影響走向穩(wěn)定和可持續(xù)發(fā)展，不是跳躍式的刺激。
   
       3． 市場(chǎng)銷(xiāo)售增長(zhǎng)加快。H1社會(huì)消費(fèi)品零售總額172369億元，同比名義增長(zhǎng)10.4%。全國(guó)網(wǎng)上零售額31073億元，同比增長(zhǎng)33.4%。消費(fèi)增長(zhǎng)加快，為刺激空調(diào)需求釋放提供了良好的環(huán)境條件。

       4． 居民收入穩(wěn)定增長(zhǎng)，農(nóng)村居民收入穩(wěn)定增加。全國(guó)居民人均可支配收入12932元，同比實(shí)際增長(zhǎng)7.3%。其中，農(nóng)村居民人均可支配收入6562元，同比實(shí)際增長(zhǎng)7.4%。居民收入穩(wěn)定是空調(diào)需求釋放的基礎(chǔ)。

       5． 供給側(cè)改革繼續(xù)深化。習(xí)近平總書(shū)記在2016年12月份的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議上指出，2017年是供給側(cè)改革的深化之年。從需求側(cè)到供給側(cè)，家電企業(yè)轉(zhuǎn)型變革迎來(lái)了新方向。供給側(cè)解決“品質(zhì)和服務(wù)”的問(wèn)題，這對(duì)于已經(jīng)進(jìn)入到更新?lián)Q代期的空調(diào)企業(yè)來(lái)說(shuō)，供給側(cè)的改革思路將加速去庫(kù)存，逐步引導(dǎo)大家到優(yōu)化消費(fèi)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)品不斷升級(jí)的新思維中去。

       6． 高溫天氣刺激需求。5月以來(lái)中國(guó)北方地區(qū)，尤其是東北、華北出現(xiàn)了歷史上少有的極端高溫天氣，炎熱天氣促使需求放量，為空調(diào)旺季銷(xiāo)售提供了強(qiáng)勁動(dòng)力。

      總結(jié)2017年H1，可以概括為5個(gè)特點(diǎn)：品牌競(jìng)爭(zhēng)激烈，線(xiàn)下品牌格局相對(duì)穩(wěn)定，陣營(yíng)內(nèi)出現(xiàn)分化；一、二級(jí)市場(chǎng)增速緩慢，三四級(jí)市場(chǎng)成主要角逐點(diǎn)；電商零售迅速發(fā)展為渠道變革提供借鑒；行業(yè)整體均價(jià)提升，線(xiàn)下線(xiàn)上價(jià)差縮??；變頻技術(shù)成熟，市場(chǎng)繼續(xù)下沉，一級(jí)能效產(chǎn)品快速普及，智能空調(diào)成下一個(gè)增長(zhǎng)風(fēng)口。

       2017年上半年，持續(xù)受上游供應(yīng)鏈影響，鋼材、銅、鋅、鋁及塑料等大宗材料都迎來(lái)了不同幅度的漲價(jià)。在原材料上漲的“蝴蝶效應(yīng)”下，從今年元旦前夕開(kāi)始，空調(diào)廠商也都紛紛上調(diào)了價(jià)格。

       高庫(kù)存壓力有所緩解。自2016年11月份開(kāi)始，空調(diào)業(yè)庫(kù)存增長(zhǎng)速度加快，截止到2017年2月底，行業(yè)總庫(kù)存規(guī)模突破3900萬(wàn)臺(tái)，4月底，行業(yè)庫(kù)存已超過(guò)4000萬(wàn)臺(tái)，5月庫(kù)存已經(jīng)超過(guò)4500萬(wàn)臺(tái)。5月以來(lái)，中國(guó)北方部分地區(qū)氣溫急劇拉升，提前來(lái)臨的高溫天氣，催熱了空調(diào)銷(xiāo)售，促使空調(diào)市場(chǎng)提前進(jìn)入了旺銷(xiāo)模式，緩解了高庫(kù)存壓力。但6月以來(lái)，空調(diào)的主銷(xiāo)區(qū)域華東、華南、西南一直是陰雨綿綿，而7、8月份的天氣對(duì)空調(diào)走勢(shì)又至關(guān)重要，目前來(lái)看，空調(diào)下半年的走勢(shì)我們持謹(jǐn)慎樂(lè)觀態(tài)度。

注：原文(英文)刊載于JARN雜志2017年8月期刊 （未完待續(xù)）